讲师简介

李明华

四川省破产管理人协会副监事长

四川广聚律师事务所主任

攀枝花市政协委员

攀枝花学院特聘教师

攀枝花市人民检察机关听证员

攀枝花市中级人民法院特约监督员

攀枝花仲裁委员会仲裁员

北海国际仲裁院仲裁员

中华全国律师协会仲裁与调解专委会委员

《破产法微课堂》第20期

困境企业如何借助预重整程序自救重生

近年来，在经济下行、供给侧结构性改革、以及新冠疫情等因素影响下，许多企业经营陷入困境，负债累累。欠债还钱，天经地义。如果企业资不抵债、不能清偿到期债务，按照《企业破产法》的规定，就可能进入破产程序。对于具有经营价值的债务企业，有没有办法主动应对危机、避免破产清算？实践证明，申请预重整是一种行之有效的途径。

一、预重整是一种困境企业拯救机制。

预重整的实质，是在法院适度介入下，债务企业通过商业谈判的方式与利害关系人进行利益博弈。近年来，在各级法院和各地政府的积极推动下，许多困境企业通过“预重整+重整”模式，实现了轻装上阵、解决了债务危机。

二、预重整需要开展的主要工作。

预重整是一项复杂的系统工程，要争取预重整成功，债务企业需要开展以下工作：

1. 申请预重整之前，充分论证债务企业具有拯救价值和再生可能。

2. 对企业资产债务情况进行评估审计，证明企业具有破产重整原因。

3. 与主要债权人协商，争取主要债权人对预重整的支持。

4. 按照当地法院的要求提交申请书、预重整可行性分析报告等相关材料。

5. 法院受理预重整后，配合管理人招募意向投资人。

6. 委托管理人与债权人、投资人等各方进行谈判，争取形成共识，通过预重整方案。

三、预重整的难点。

债务企业的情况千差万别，管理人制作的债务清偿方案，需要体现债务企业诉求、又要取得债权人同意、同时契合投资人预期。如何促成存在激烈冲突的各方达成一致，是预重整的难点。

可以说，管理人团队的履职能力直接影响预重整的成败。鉴于预重整的复杂性，债务企业如果有意向申请预重整，建议事先咨询具有预重整丰富业绩的专业机构，为企业量身定制科学的预重整方案，避免启动程序后有头无尾，甚至弄巧成拙。